newfree

34

подписчика

36

подписок

Моя цель - создать источник пассивного дохода с помощью инвестиций, чтобы покрыть ипотечный кредит.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

newfree
newfree

13 августа в 15:14

$SU26240RMFS0 пришли купоны, направил на их же покупку, цель стала чуть ближе
Card image 1
1
2
newfree
newfree

13 августа в 15:11

$RU000A106UW3 сработал тейк Профит по облигациям делимобиля по 910р, доля в портфеле высокая поэтому хотел его сократить, сумму направил на покупку ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26248RMFS3
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
3
4
newfree
newfree

10 августа

Можно ли жить только на дивиденды и купоны? Короткий ответ: можно. Но давайте честно разберём, что для этого нужно и где подводные камни. Считаем на пальцах Моя цель - 828 000 ₽ в год (69 000 ₽ в месяц), чтобы закрывать ипотеку под 6% пассивным доходом. Средняя доходность реалистичного портфеля из облигаций и дивидендных акций в текущих условиях 9-12% годовых до налога. Берём консервативно 10%. Но есть НДФЛ 13% на купоны и дивиденды. Значит, «грязными» нужно получать: 828 000 ÷ 0,87 ≈ 951 700 ₽ в год При доходности 10% это портфель порядка 9,5 млн ₽ При 8% (если рынок просядет или ставки нормализуются) - уже ~12 млн ₽ То есть речь не о «вложил 3 миллиона и забыл». Речь о капитале, который сопоставим со стоимостью хорошей квартиры в регионе. Что реально платит в 2026 году ОФЗ $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 , 12-14% к погашению (Фиксируют высокую ставку надолго ) Корпоративные облигации ААА/АА (Сбер, Газпром нефть, РЖД) 13-16% (Купон + риск чуть выше ОФЗ ) Дивидендные акции $LKOH , $SBER , $TATN , $MTSS ) 8-12% див. доходность (Плюс рост тела, но и волатильность ) ВДГО / фонды денежного рынка 14-16% Парковка кэша, не «жизнь на процент» Ставка ЦБ всё ещё высокая, и это окно, чтобы зафиксировать длинные купоны. Когда ключевая пойдёт вниз, новые выпуски будут давать 8–9%, а не 14%. Где подвох 1. Налог съедает 13%.Из красивых «15% по облигации» на руки приходит ~13%. Планируйте от чистого, а не от грязного. 2. Инфляция. 69 000 ₽ сегодня и через 5 лет — разные деньги. Если не реинвестировать часть дохода, реальная покупательная способность тает на 5-7% в год. 3. Дивиденды не гарантированы. Совет директоров может урезать выплату (привет, 2022 год). Облигация в этом смысле надёжнее: купон прописан в эмиссии. 4. Реинвестирование. Когда ОФЗ погасится через 5-7 лет, вы реинвестируете уже под другую ставку. Портфель нужно периодически пересобирать. 5. Ипотека под 6% - это подарок. При инфляции 7-9% и ставке по вкладам 14%+ ваш долг реально обесценивается. Досрочно гасить её агрессивно - математически не всегда оптимально. Иногда выгоднее держать деньги в облигациях под 13%, чем нести в банк под 6%. Но это вопрос вашего комфорта и психологии. Мой вывод для блога Жить на купоны и дивиденды - не миф, но и не «лёгкий пассив». Это: - капитал от 9-12 млн ₽ (для 69 тыс./мес. чистыми); - диверсификация: минимум 60-70% в облигациях с фиксированным купоном, 20-30% в дивидендных акциях; - дисциплина: не тратить тело, реинвестировать излишек; - понимание, что в отдельные годы доход может просесть на 20-30%, и нужен запас на 6-12 месяцев. Моя ипотека под 6% при текущих ставках это скорее актив, чем пассив. Поэтому стратегия не «закрыть кредит любой ценой», а получать стабильный денежный поток, который перекрывает платёж, и постепенно снижать нагрузку, когда ставки по рефинансированию станут интереснее. Это не индивидуальная рекомендация. Цифры округлены, доходности указаны ориентировочно по состоянию на середину 2026 г. и могут измениться. Перед решениями сверяйтесь с актуальными котировками и своей налоговой ситуацией. А вы считали, какой портфель нужен именно под вашу цель?
11
12
newfree
newfree

6 августа

$SU26246RMFS7 Ребалансировка портфеля: фиксация прибыли по акциям и наращивание купонного потока в марте Провёл плановую корректировку структуры портфеля. Ниже — краткое обоснование принятых решений. 1. Сокращение позиций в акциях Частично закрыл позиции в Яндексе, Т-Банке и Новатэке. Основание — не изменение фундаментального взгляда на эмитентов, а дисциплина управления долями: после роста котировок вес указанных бумаг в портфеле превысил целевое. Прибыль зафиксирована. 2. Добавление ОФЗ 26246 В портфель включён выпуск ОФЗ 26246 с купонными выплатами в марте и сентябре. Решение продиктовано исключительно задачей выравнивания денежного потока. Проблема, которую закрывал: в марте объём поступающих купонов был существенно ниже среднемесячного уровня. При этом ипотечный платёж (ставка 6% годовых) не привязан к купонному графику и требует равномерного покрытия. Целевой ориентир по портфелю остаётся прежним - 69 000 ₽ совокупного пассивного дохода в месяц (купоны + дивиденды) для полного покрытия ипотечного платежа. ОФЗ 26246 закрывает дефицит именно в марте и в сентябре. 3. Ограничения и риски, которые необходимо учитывать ОФЗ с фиксированным купоном не защищают от инфляционного обесценения. Если фактическая инфляция устойчиво превышает номинальную купонную доходность, реальная доходность стремится к нулю или становится отрицательной. Фиксация прибыли по акциям не является оценкой их дальнейшей динамики. Это операционное решение по управлению концентрацией, а не прогноз разворота. В случае начала цикла снижения ключевой ставки рыночная цена ОФЗ может вырасти, однако для моей задачи это вторичный фактор: бумага приобреталась под купонный поток, а не под спекуляцию на теле. Итог Доля акций в портфеле снижена, доля предсказуемого купонного дохода увеличена. Мартовский разрыв в денежном потоке устранён. Структура портфеля приведена в соответствие с целевой задачей — стабильное помесячное покрытие ипотечного обязательства. Все решения принимаются в рамках личной стратегии и риск-профиля. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
4
5
newfree
newfree

5 августа

$RU000A10FG84 🏦 Гасим ипотеку купонами: анализ и наращивание позиции в АЛИУМ01Р1 Приветствую, коллеги и читатели! Как вы знаете, стратегическая цель моего портфеля — создание предсказуемого денежного потока для полного перекрытия ежемесячных платежей по ипотеке. Дивиденды от акций дают сезонность, а вот корпоративные облигации с ежемесячным купоном служат фундаментом моей долговой стратегии. Сегодня разберу бумагу, по которой я принял решение увеличить позицию: АЛИУМ01Р1 (RU000A10FG84). 📊 Макроэкономический контекст Мы продолжаем находиться в цикле жесткой денежно-кредитной политики Банка России, где инфляционные ожидания вынуждают рынок закладывать повышенную премию за риск в корпоративный долг. Фиксация доходности около 19% годовых на горизонте двух лет выглядит обоснованной тактикой защиты капитала от инфляции. При этом, если во второй половине 2026–2027 годов мы увидим начало цикла смягчения ДКП, тело таких бумаг с фиксированным купоном получит дополнительную переоценку вверх, что даст портфелю не только кэшфлоу, но и курсовую прибыль. 🏭 Фундаментальный анализ эмитента АО «АЛИУМ» это не просто эмитент, а ключевой операционный актив «Биннофарм Групп», специализирующийся на биотехнологиях и лекарственных препаратах. С точки зрения отраслевого анализа, фармацевтика традиционно считается защитным сектором: спрос на лекарства обладает низкой эластичностью к макроэкономическим шокам и потребительским кризисам. В 2026 году агентство «Эксперт РА» присвоило компании и самому выпуску облигаций кредитный рейтинг ruA со стабильным прогнозом. Это уверенный инвестиционный класс, однако важно учитывать, что по рейтингу установлен статус «под наблюдением», что требует от инвестора регулярного мониторинга корпоративных событий и долговой нагрузки холдинга. Дата погашения выпуска запланирована на июнь 2028 года, что задает понятный среднесрочный горизонт планирования для моей стратегии. 💸 Механика пассивного дохода для ипотеки Почему именно этот выпуск подходит для ежемесячного кэшфлоу? 1. Калибровка под аннуитет:Купонная ставка зафиксирована на уровне 17,50% годовых, а выплаты происходят 12 раз в год, обеспечивая ежемесячное поступление около 14,38 рубля на одну бумагу. Это позволяет математически точно калибровать размер позиции под график ежемесячных платежей по ипотеке. 2. Чистая цена входа: На текущий момент котировки выпуска находятся вблизи 100% от номинала, что оптимизирует налоговую базу и минимизирует риски покупки с большим накопленным купонным доходом (НКД). ⚠️ Оценка рисков Кредитный риск: Рейтинг ruA отражает умеренно высокую кредитоспособность, но она уступает системным эмитентам с госучастием (уровней AAA/AA). Дефолт маловероятен, но в случае шоков ликвидности на рынке кредитные спреды могут расшириться, что снизит рыночную стоимость портфеля. Процентный риск: Дюрация выпуска составляет около 2 лет. Если регулятор пойдет на экстраординарное повышение ключевой ставки, рыночная цена облигаций упадет ниже номинала. Однако в стратегии до погашения эта бумажная волатильность не влияет на итоговый денежный поток. Регуляторные риски: Фармацевтический бизнес в РФ сильно зависит от государственного регулирования цен, тендеров и процедур импортозамещения. Итог: Наращивание позиции в АЛИУМ01Р1 — это ставка на стабильность денежного потока в защитном секторе с фиксацией высокой рублевой доходности до середины 2028 года. Дисклеймер: Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения по распределению активов должны приниматься исходя из вашего личного риск-профиля, сроков и ликвидности. Информация основана на открытых рыночных данных по состоянию на август 2026 года. #инвестиции #алиум #ипотека
Card image 1
6
7
newfree
newfree

5 августа

В рамках стратегии погашения ипотеки за счет инвестиционных денежных потоков я внимательно отслеживаю эмитентов, способных генерировать стабильные дивиденды. Сегодня под микроскопом — «Роснефть» (тикер: $ROSN ) и ее мегапроект «Восток Ойл». Разбор основан на свежих фундаментальных данных. 🛢 Макро-контекст и драйверы роста Компания обеспечивает более 35% всей нефтедобычи в РФ. Главная долгосрочная ставка — «Восток Ойл» (ресурсная база 6,5 млрд тонн премиальной малосернистой нефти, которая торгуется с меньшим дисконтом к эталонам, чем смесь Urals). Проект должен вывести добычу на уровень до 115 млн тонн в год к середине 2030-х. Прогноз на 2026 год: выручка превысит 9,1 трлн руб., а чистая прибыль достигнет ~600 млрд руб. Поддержку оказывают высокие цены на энергоносители и макроэкономический фактор — ослабление курса рубля. Дивиденды и поток на обслуживание долга Политика компании предполагает выплату 50% чистой прибыли по МСФО. Ожидания на 2026 год: до 28 руб. на акцию. Прогнозная доходность: ~8,5%. Для моего портфеля: 8,5% дивдоходности выглядят умеренно. В условиях высокой ключевой ставки ЦБ РФ это уступает доходности длинных ОФЗ и корпоративных флоатеров, которые дают более предсказуемый денежный поток для ежемесячного закрытия ипотечных траншей без риска «срезания» выплат советом директоров. Скрытые риски (Взгляд с точки зрения фундаментального анализа) 1. Давление на FCF и долг. Капзатраты на «Восток Ойл» колоссальны (оцениваются в 11,8 трлн руб.). Это истощает свободный денежный поток (FCF). Мультипликатор Чистый долг/EBITDA вырос до 1,7х — это максимум среди российских ВИНК. Высокий долг означает, что процентные расходы чувствительно съедают прибыль. 2. Рынок нефти. Есть риск коррекции Brent до $70–75/барр. во 2-м полугодии 2026 года на фоне возможной разрядки геополитических конфликтов на Ближнем Востоке. 3. Регуляторика. Индексация тарифов естественных монополий и риск обнуления топливного демпфера сжимают маржинальность по EBITDA. 💡 Резюме «Роснефть» остается системно значимым активом с потенциалом роста, но ее высокая капиталоемкость и долговая нагрузка делают дивидендные выплаты уязвимыми к макро-шокам. Для стратегии пассивного дохода с целью покрытия жестких обязательств (ипотеки) я рассматриваю этот кейс исключительно как сателлитную позицию в портфеле. Основу для генерации купонов сейчас надежнее формировать из долгового рынка (облигации с рейтингом AAA/AA). Дисклеймер: Пост носит аналитический характер. Данные базируются на прогнозах профильных аналитиков (Т-Инвестиции, 2026 г.). Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а макроэкономические предположения могут не реализоваться из-за изменения рыночной конъюнктуры.
Card image 1
1
newfree
newfree

7 ноября 2024

$RU000A106UW3 Надо брать
Card image 1
4
5
newfree
newfree

29 августа 2024

$RU000A106UW3 с учетом стоимости тела 20% доходности на три года, + с ежемесячными купонами, беру
1
2
newfree
newfree

14 августа 2023

$RU000A103G83 сильно не переживайте, фиксируйте прибыль по другим акциям, к концу года налог будет меньше
5
6
newfree
newfree

13 июля 2023

$TECH по идее фонд при открытии должен хорошенько взлететь учитываю курс рубля и рост акций в составе фонда
Card image 1
2
3
newfree
newfree

13 июля 2023

$NVDA $COIN Мои самые большие ошибки в этом году, Настолько выросли акции после их продажи, продавал боясь рисков санкций , заморозок, и т.д. 🥲
Card image 1
Card image 2
4
5
newfree
newfree

13 июля 2023

$SU26221RMFS0 хороший кэшбэк у государства, в виде нолога на 13% 😂🤦
Card image 1
4
5
newfree
newfree

10 ноября 2022

$TECH интересно что будет с акциями Цукерберга в этом фонде после 11.11
4
5
newfree
newfree

30 сентября 2022

$USDRUB ничего себе
1
newfree
newfree

13 июня 2022

Всё таки продолжаю делать покупки акций $AMD $NVDA $TSM полупроводики всегда будут на плаву за счет большого спроса, $BAC повышается процентная ставка увеличивается доходность. $SQ $COIN $PYPL биткоин сильно упал и через эти компании расчитываю на рост в будущем.
2
3